Цели управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных средств — поэтому она не выгодна организации. Предлагаемая система контроля за соблюдением платежной дисциплины позволяет свести дебиторскую задолженность до минимума. Автор: Валерий Aлександрович Щербаков, кандидат экономических наук, доцент; цели управления дебиторской задолженностью кафедры финансов и налоговой политики факультета бизнеса Новосибирского государственного технического университета. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые не могут быть резко изменены, дебиторская задолженность представляет собой весьма вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в организации политики в отношении покупателей продукции. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой обездвижение собственных оборотных цели управления дебиторской задолженностью, т. Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции. С позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть осуществлена одним из трех способов: предоплата товар оплачивается полностью или частично до передачи его продавцом ; оплата за наличный расчет товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, организация должна определиться по следующим ключевым вопросам: срок предоставления кредита чаще всего в организации существует несколько типовых договоров, предусматривающих предельный цели управления дебиторской задолженностью оплаты продукции ; стандарты кредитоспособности критерии, по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты ; система создания резервов по сомнительным долгам предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс-мажорным обстоятельствам; поэтому, исходя из цели управления дебиторской задолженностью осторожности, необходимо заранее создавать резерв на потери в связи с несостоятельностью покупателя цели управления дебиторской задолженностью система сбора платежей сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты, совокупность показателей, свидетельствующих о существенности нарушений в оплате, система наказания недобросовестных контрагентов и др. Как бы ни была эффективна система отбора покупателей, в ходе взаимодействия с ними не исключаются всевозможные накладки, поэтому организация вынуждена создать некоторую систему контроля за исполнением покупателями платежной дисциплины. Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции осуществляется по следующим основным этапам: Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному коммерческому кредиту. Формирование системы кредитных условий. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного цели управления дебиторской задолженностью и потребительского кредита. На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т. На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. На пятом этапе анализа определяют цели управления дебиторской задолженностью эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую цели управления дебиторской задолженностью. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации цели управления дебиторской задолженностью за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита инкассации долга, а цели управления дебиторской задолженностью прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей истечением сроков исковой давности. Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики организации. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в кредит с отсрочкой платежа за нее получила широкое распространение как в нашей стране, так и в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации. В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит; какой тип кредитной политики следует избрать организации. В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы: современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций; общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности; сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию организации; потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита; правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности; финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность; финансовый менталитет собственников и менеджеров организации, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Определяя тип кредитной цели управления дебиторской задолженностью, следует иметь в виду, что жесткий консервативный ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий агрессивный ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов используемого капитала. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному коммерческому и потребительскому кредиту Цели управления дебиторской задолженностью расчете этой суммы необходимо учитывать: планируемые объемы реализации продукции в кредит; средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита; средний период просрочки платежей, исходя из сложившейся хозяйственной практики он определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде ; коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции. Если финансовые возможности организации не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования цели управления дебиторской задолженностью быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит. Формирование системы кредитных условий В состав этих условий входят следующие элементы: срок предоставления кредита кредитный период ; размер предоставляемого кредита кредитный лимит ; стоимость предоставления кредита система ценовых скидок при осуществлении цели управления дебиторской задолженностью расчетов за приобретенную продукцию ; система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями. Срок предоставления кредита кредитный период характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции при прочих равных условияходнако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе. Размер предоставляемого кредита кредитный лимит характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному коммерческому или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики уровня приемлемого рискапланируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции при цели управления дебиторской задолженностью кредите — средней стоимости реализуемых в кредит товаровфинансового состояния организации — кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам цели управления дебиторской задолженностью продукции. Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных цели управления дебиторской задолженностью за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Устанавливая стоимость товарного коммерческого или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому банковскому кредиту. В противном случае он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке на срок, равный кредитному периоду, установленному продавцом и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями, формируемая в процессе разработки кредитных цели управления дебиторской задолженностью, должна предусматривать соответствующие пени, штрафы и неустойки. Размеры этих штрафных санкций должны полностью возмещать все финансовые потери организации-кредитора потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита В основе установления таких стандартов оценки покупателей цели управления дебиторской задолженностью их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства. Формирование системы стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы: определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей; формирование и экспертизу информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей; выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей; группировку покупателей продукции по уровню кредитоспособности; дифференциацию кредитных цели управления дебиторской задолженностью в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация кредитных условий осуществляются раздельно по различным формам кредита — товарному и потребительскому. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки. По товарному коммерческому цели управления дебиторской задолженностью такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям: объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления; репутация покупателя в деловом мире; платежеспособность покупателя; результативность хозяйственной деятельности покупателя; состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность; объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве. По потребительскому кредиту оценка осуществляется обычно по следующим критериям: дееспособность покупателя; уровень доходов покупателя и регулярность их формирования; состав личного имущества покупателя, которое может составлять обеспечение кредита при взыскании суммы долга в судебном порядке. Цель формирования и экспертизы информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей — обеспечение ее достоверности. Информационная база, используемая для этих целей, состоит: из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита ; из данных, формируемых из внутренних источников если сделки с покупателем носят постоянный характер ; из информации, формируемой из внешних источников коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т. Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки, в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями, путем непосредственного посещения клиента по потребительскому кредиту с целью проверки состояния его имущества и в других формах цели управления дебиторской задолженностью соответствии с объемом кредитования. Выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей определяется содержанием оцениваемых характеристик. В этих целях при оценке отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, рассмотренных ранее, могут быть использованы статистический, нормативный, экспертный, балльный и другие методы. Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий: покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей наряду с размером кредитного лимита может осуществляться по таким параметрам, как: цели управления дебиторской задолженностью предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего цели управления дебиторской задолженностью покупателям о дате платежей, возможности и условия цели управления дебиторской задолженностью долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности Развитие рыночных отношений инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью — ее рефинансирование, т. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является ABC-система применительно к портфелю дебиторской задолженности организации. В группу «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности так называемые проблемные кредиты ; в группу «В» — кредиты средних размеров; в группу «С» — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации. Кроме рассмотренных этапов формирования политики управления дебиторской задолженностью, следует также отметить, что необходимо постоянно отслеживать уровень кредиторской задолженности, т. Другие методы управления платежеспособностью и финансами организации вы можете изучить в практических курсах и. Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы узнавать первыми обо всех новых курсах, программах, интересных публикациях, акциях и специальных предложениях. Подпишитесь сейчас на нашу рассылку, и Вы будете узнавать первыми обо всех новых публикациях, акциях и специальных предложениях. Хотите получать бесплатные анонсы таких и других интересных материалов? Подпишитесь сейчас на нашу рассылку, и Вы будете узнавать первыми обо всех новых публикациях, акциях и специальных предложениях.